Đề tài Công ty chứng khoán

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN  Người trình bày: Lưu Trung Dũng	Trưởng phòng Tư vấn và Quản lý danh mục đầu tư	Công ty Chứng khoán Ngân hàng Công thương Incombank Securities 1Nội dung1.Sơ lược về vai trò, phạm vi hoạt động và mô hình tổ chức của công ty chứng khoán2. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoánLưu Trung Dũng, Incombank Securities2Vai trò của công ty chứng khoán Tổ chức cung cấp các dịch vụ chứng khoán cho nhà đầu tư và tổ chức phát hành trên thị trường chứng khoánVai trò “cầu nối” giữa:Tổ chức phát hành với các nhà đầu tư Giữa các nhà đầu tư với các nhà đầu tưLưu Trung Dũng, Incombank Securities3Các nghiệp vụ của công ty chứng khoánMôi giớiTự doanhBảo lãnh phát hànhQuản lý danh mục đầu tưTư vấn đầu tư và tư vấn tài chính doanh nghiệpLưu ký Lưu Trung Dũng, Incombank Securities4Vị trí của công ty chứng khoán trong thị trường chứng khoán có tổ chứcSở GDCK(TT GDCK)CTCK BCTCKCCTCK DCTCK ATCPHSở GDCK: Sở giao dịch chứng khoán, TT GDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán, CTCK: Công ty chứng khoán, TCPH: Tổ chức phát hành, NĐT: Nhà đầu tưNĐTNĐTNĐTNĐTTCPHNĐTLưu Trung Dũng, Incombank Securities5Loại hình pháp lý của công ty chứng khoánCông ty trách nhiệm hữu hạn, hoặcCông ty cổ phần, hoặcCông ty liên doanhLưu Trung Dũng, Incombank Securities6Mô hình tổ chức của mộtcông ty chứng khoánĐại diện chủ sở hữu(Hội đồng quản trị hoặc Chủ tịch Công ty)Ban điều hành(Giám đốc/Tổng giám đốc và các Phó GĐ/ Phó TGĐ)Khối tiền phòngFront Office(Môi giới, Tự doanh, BLPH, Quản lý DMĐT, Tư vấn tài chính và đầu tư .)Khối hậu phòngBack Office(Kế toán, Kho quỹ)Khối trung phòngMiddle Office(Văn phòng, Pháp chế, IT)Lưu Trung Dũng, Incombank Securities7Điều kiện về vốn đối với một công ty chứng khoánVốn điều lệ tối thiểu cho từng nghiệp vụ:Môi giới: 3 tỷ VNDTự doanh: 12 tỷ VNDBảo lãnh phát hành: 22 tỷ VNDQuản lý danh mục đầu tư: 3 tỷ VNDTư vấn tài chính và tư vấn đầu tư : 3 tỷ VNDVốn điều lệ để được làm cả 5 nghiệp vụ: tối thiểu 43 tỷ VND.Lưu Trung Dũng, Incombank Securities8Các dịch vụ của công ty chứng khoánDịch vụ phục vụ các nhà đầu tưDịch vụ phục vụ các tổ chức phát hànhLưu Trung Dũng, Incombank Securities9Các dịch vụ phục vụ các nhà đầu tưMôi giớiQuản lý danh mục đầu tưTư vấn đầu tưLưu Trung Dũng, Incombank Securities10Môi giớiLàm trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng khoán cho khách hàngKH: Quyết định mua bán (khối lượng, giá cả, thời điểm) hưởng và chịu trách nhiêm về kết quả mua bán của mình (lỗ/lãi)phải trả phí cho CTCKCTCK: giúp lệnh mua, bán của các KH gặp nhauCung cấp thông tin, tư vấn giúp KH đưa ra được quyết định đầu tư đúng đắn nhấtthu phí môi giới Lưu Trung Dũng, Incombank Securities11Quy trình giao dịch môi giớiNhà đầu tư:Mở tài khoản: Nộp tiền ký quỹ (để mua chứng khoán)Lưu ký chứng khoán (để bán chứng khoán)Viết lệnh mua/bán Nhân viên môi giới:Nhận lệnh từ khách hàngKiểm tra lệnh:Đối chiếu số dư tiền và chứng khoán trên tài khoản của KHKiểm tra tính hợp lệ khác của lệnh Truyền lệnh vào Trung tâm giao dịchLưu Trung Dũng, Incombank Securities12Quy trình giao dịch môi giới (tiếp theo)Đại diện giao dịch của CTCK tại Trung tâm giao dịch (TTGD):Nhập lệnh vào hệ thống máy tính của TTGD (máy trạm -> máy chủ)Máy chủ của TTGD: Khớp lệnhBáo kết quả giao dịch tới máy trạm của Đại diện giao dịch của các CTCK Đại diện giao dịch: Thông báo kết quả giao dịch về Trụ sở/Văn phòng các CTCKCTCK thông báo kết quả giao dịch lại cho khách hàng của mìnhLưu Trung Dũng, Incombank Securities13Nhà đầu tưMở tài khoảnKý quỹLưu kýĐặt lệnh (ghi phiếu mua/bán)Nhân viên môi giớiĐại diện giao dịch tại TTGDCKCheck phiếu lệnhMáy chủ của TTGDCKThông báo kết quả giao dịchSơ đồ giao dịch môi giớiLưu Trung Dũng, Incombank Securities14Tư vấn đầu tưGiúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bánCung cấp thông tinKhuyến nghị đầu tưPhân tích vi môPhân tích ngànhPhân tích công tyPhân tích cổ phiếuPhân tích xu hướng thị trường Thường là nghiệp vụ gián thu: hỗ trợ cho hoạt động môi giới và các hoạt động khácLưu Trung Dũng, Incombank Securities15Qu¶n lý danh môc ®Çu t­(ủy th¸c ®Çu t­)CTCK:nhËn vèn vµ ñy quyÒn (ñy th¸c) cña KH®Çu t­ vèn cña KH vµo chøng kho¸n (mua/b¸n)môc ®Ých : vèn cña KH ®¹t ®­îc møc sinh lêi tèi ­u nhÊtKH kh«ng trùc tiÕp thùc hiÖn ®Çu t­, mµ ñy quyÒn cho CTCK ®Çu t­ thay m×nh.Lưu Trung Dũng, Incombank Securities16Các công việc cơ bản của dịch vụ quản lý danh mục đầu tư CTCK:Ký kết hợp đồng nhận vốn ủy thác với KHNghiên cứu thị trường, phân tích lựa chọn các chứng khoán thích hợp để mua,bán Lựa chọn thời điểm mua, bánBáo cáo tình hình danh mục đầu tư cho KHCăn cứ hiệu quả của danh mục, tính toán phí, thưởng hoàn trả vốn + lợi nhuận cho KHLưu Trung Dũng, Incombank Securities17KH:Theo dõi , giám sát việc đầu tư theo thỏa thuận ký kết tại hợp đồng Trả phí, thưởng cho CTCKNhận vốn + lợi nhuận theo thỏa thuậnLưu Trung Dũng, Incombank SecuritiesCác công việc cơ bản của dịch vụ quản lý danh mục đầu tư(tiếp theo)  18Khách hàng uỷ thác đầu tưCó tiền tích luỹMong muốn tiền của mình sinh lời trên mức thông thường (gửi tiết kiệm)Chấp nhận đôi chút mạo hiểm (rủi ro)Không có đủ thời gian và điều kiện chuyên môn cần thiết để tự đầu tư hiệu quảLưu Trung Dũng, Incombank Securities19Dịch vụ phục vụ tổ chức phát hànhBảo lãnh phát hànhTư vấn tài chínhTư vấn cổ phần hóa Tư vấn phát hànhTư vấn niêm yếtTư vấn sát nhập, mua bán doanh nghiệp Lưu Trung Dũng, Incombank Securities20X¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖpT­ vÊn x©y dùng ®iÒu lÖT­ vÊn c¬ cÊu cæ ®«ngTrung gian tæ chøc b¸n ®Êu gi¸ cæ phÇn T­ vÊn tæ chøc ®¹i héi cæ ®«ngT­ vÊn xö lý c¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn CPHLưu Trung Dũng, Incombank SecuritiesT­ vÊn cæ phÇn hãa (CPH)21T­ vÊn ph¸t hµnh chøng kho¸n(huy ®éng vèn)T­ vÊn lËp ph­¬ng ¸n ph¸t hµnh: Gi¸ ph¸t hµnh/l·i suÊt ph¸t hµnhThêi ®iÓm ph¸t hµnh§èi t­îng nhµ ®Çu t­§¹i lý ph¸t hµnhB¶o l·nh ph¸t hµnh Cam kÕt bao tiªu toµn béCam kÕt mua hÕt phÇn cßn l¹i Lưu Trung Dũng, Incombank Securities22T­ vÊn niªm yÕt chøng kho¸nĐưa chứng kho¸n cña tæ chøc ph¸t hµnh lªn giao dịch tại Sở GDCK/TTGDCK (nhằm t¹o tÝnh thanh kho¶n)T­ vÊn lËp hå s¬ niªm yÕt vµ ®¸p øng c¸c ®iÒu kiÖn niªm yÕtT­ vÊn møc gi¸ giao dÞch khëi ®iÓmT­ vÊn c«ng t¸c c«ng bè th«ng tin vµ quan hÖ víi nhµ ®Çu t­Lưu Trung Dũng, Incombank Securities23Lưu Trung Dũng, Incombank Securities24L­u gi÷ an toµn chøng kho¸nNhËn cæ tøc/tr¸i tøc vµ c¸c quyÒn lîi kh¸c cho N§TQu¶n lý danh s¸ch cæ ®«ng/danh s¸ch tr¸i chñ: lµm thñ tôc x¸c nhËn viÖc chuyÓn nh­îng gi÷a c¸c cæ ®«ng/gi÷a c¸c tr¸i chñLưu Trung Dũng, Incombank SecuritiesL­u ký chøng kho¸n 25C¸c dÞch vô kh¸cT­ vÊn t¸i c¬ cÊu tµi chÝnhT­ vÊn mua b¸n, s¸t nhËp doanh nghiÖp.Lưu Trung Dũng, Incombank Securities26Tự doanhMua bán cho chính công ty chứng khoán, vì lợi ích của công tyTách biệt giữa tự doanh với môi giới và quản lý danh mục đầu tư (tránh xung đột lợi ích với những dịch vụ vì lợi ích của khách hàng)Công ty chứng khoán phải ưu tiên thực hiện lệnh cho khách hàng trước lệnh tự doanh Lưu Trung Dũng, Incombank Securities27Thách thức đối với một công ty chứng khoánCon ngườiCông nghệLưu Trung Dũng, Incombank Securities28Hái ®¸pLưu Trung Dũng, Incombank Securities29Xin tr©n träng c¶m ¬n !Lưu Trung Dũng, Incombank Securities30